篇一：大额存单同普通存款有啥区别
大额存单同普通存款有啥区别
2015年06月03日 05:19 南方日报 微博 我有话说 收藏本文
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央行[微博]公布了大额存单管理暂行办法，根据暂行办法，大额存单利率将以市场化方式确定，个人投资者认购起点为30万元。那么，大额存单同普通存款有什么不同？流动性较强
大额存单可随时在市场出售变现
据了解，大额存单属于可转让存单，最早产生于美国。持有大额存单的客户，可以随时将存单在市场上出售变现，通过以“实际上的短期存款”取得“按长期存款利率计算的利率收入”。
在这份《暂行办法》中，最引人注意的内容是，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以Shibor为浮动利率基准计息。
“大额存单的推出，有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制；也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。同时，通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。”央行负责人表示。
华夏银行(10.30, 0.04, 0.39%)发展研究部负责人杨驰接受南方日报采访时也表示，大额存单的推出实质上属于渐进式利率市场化，遵循了人民银行[微博]提出的“先大额后小额”的改革顺序，对商业银行的负债稳定性冲击较小。短期来看，这会导致商业银行存款成本的轻微上升，但中长期来看有利于丰富负债手段和主动调整负债结构，应对互联网金融和其他非银行金融机构的冲击，更多地将资金留在银行体系。
杨驰还表示，大额存单对于银行、企业和个人是个多赢的选择。对于银行来说，一方面丰富了主动负债的渠道，吸收资金的规模、期限、时机都由银行自主决定，利率随行就市，提高了负债的主动性。同时，大额存单的推出，将使商业银行以往在揽储大战中的隐形成本显性化，有助于减少存款营销中的不规范行为。与此同时，根据银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知，对企业、个人发行的大额存单列入存贷比分母项，这也增加了大额存单的吸引力。“对于企业和个人投资者来说，这是一种风险低、收益相对较高的投资方式，而且与理财、信托产品相比还有可自由流通的优势。”杨驰表示。
纳入存款保险银行理财产品优势不再或受冲击
那么，大额存单的推出对于个人和机构投资者分别有何门槛呢？根据《暂行办法》，大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。对此，杨驰表示：“由于大额存单的投资要求一般在30万元以上，远远高于银行理财5万元的门槛，因此预计可参与的个人投资者群体有限。”
不过，尽管如此，如果将大额存单利率和保本型银行理财产品相比较，不难发现大额存单的推出或将使保本型银行理财产品收益优势不再明显。此外，由于大额存单算作一般性存款，且纳入存款保险的保障范围，而银行理财产品不受其保障，使得二者有明显区别。根据普益财富推算，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%；而保本型银行理财产品在经过4月降准、5月降息之后，其收益率也已经出现了大幅下滑。“因此，从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。”
篇二：银行大额存单是什么
银行大额存单是什么
今天央行正式推出大额存单产品，银行业存款类金融机构可以发行大额存单，个人和机构都可认购，个人起点金额不低于30万元，机构起点金额不低于1000万。以前无论钱多钱少，存在银行利息和流动性都没有太大商量的空间。以后，你可以像去菜市场买菜一样到银行砍价了。前提是，你得先有30万。而你如果有30万以上，同时又希望这些钱非常安全非常灵活，大额存单产品对你就非常重要了。
大额存单有哪些利弊呢？
1、大额存单对银行、股市偏利空
大额存单本质是利率市场化又推近一步，会损害银行的垄断利益，造成息差缩小等。当然也不全是利空，大额存单还可为商业银行提供稳定的资金来源，逼迫银行加强竞争，对中小银行有利。大额存单还会吸引一部分追求安全性流动性的资金，对股市的资金供给造成利空。
2、大额存单对个人存款是大利好
大额存单还是存款，但是利息比定期存款更高，且随时可以转让，流动性和活期存款无异。年纪较大或者稳健的投资者可以优先考虑这种理财方式。网贷理财相对收益比存单高几倍，对于比较激进的年轻一族，选择金戈戈网贷的人会多一些。
3、大额存单利好企事业单位
大额存单其实对企业来说更有吸引力，许多企事业单位的资金无法购买理财，但可以通过协议存款或大额存单来提高收益。大部分的人只是把钱存在银行，平时只能拿活期，年化仅0.35%，很心痛。通过大额存单，利率可以提高十几倍，想想还是不错的。
大额存单的特点
1、可转让，流动性很强；它可以在二级市场上转让，比较稳定。
2、利率较高，一般比定期存款利息高，比同期银行理财要低；
3、可贷款抵押，这一点银行理财等无法比拟。
4、可作出国保证金，大额存单还可作为出国保证金开立存款证明，常出国的朋友很需要。
5、大额存单的期限也是固定的，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
大额存单在哪里可以买？
央行办法规定个人和企业可以在银行营业网点、电子银行、第三方平台，以及经央行认可的其他渠道购买。也可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。大额存单到期之前可以转让，储户需要折让出一部分利息给受让人。
虽然大额存单的推出能让土豪们的收益又增多了一点，不过金戈戈给大伙提个醒，存单收益相对银行理财会低一点，但火热的P2P是比银行理财高出好多倍哦。
篇三：央行正式推出大额存单
央行正式推出大额存单
2015年6月2日央行公布了《大额存单管理暂行办法》，决定自即日起推出大额存单产品，投资人包括个人、非金融企业等。至此，中国利率市场化进程就差放开存款利率这最后一跃。
个人投资者认购门槛30万元
所谓大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。其中，银行业存款类金融机构即发行人，包括政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构。非金融机构投资人则包括个人、非金融企业、机关团体和中国人民银行认可的其他单位。
央行公布的管理办法规定，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。此外，大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。
利率方面，央行表示，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率(Shibor)为浮动利率基准计息。
央行有关负责人表示，大额存单利率实现市场化方式确定，是我国存款利率市场化改革的重要举措，将为全面放开存款利率上限奠定更为坚实的基础。
影响：重塑银行业竞争格局
事实上，作为大额存单的“先行者”，2013年末，央行允许商业银行发行同业存单，但在发行初期，由于发行利率远高于一般存款利率，因此大多数银行发行的积极性不高。温彬认为，随着利率市场化的快速推进，同业存单已逐渐成为商业银行进行主动负债的重要工具，其发行规模不断扩大，交易日趋活跃。今年以来，央行连续两次提高存款利率上限，此时放开银行向非金融机构投资人发行存单，会进一步提高银行负债市场化部分的比重和银行主动负债能力，也会重塑银行业竞争格局，银行竞争优势将从过去那些网点广、存款多的银行向风险管理好、资产收益高的银行转移。
大额存单发行在提高银行主动负债能力的同时，必然导致负债成本的快速上升。为了应对利差收窄的不利影响，商业银行必须加快战略转型，一方面要提高资产配置能力和效率，重视资产端风险和收益的平衡，另一方面要提高中间业务收入占比。
分析：利率市场化行至尾声
大额存单的推出意味着利率市场化再下一城。大额存单作为银行主动负债管理工具，其推出意味着银行负债端自主定价能力增强，下一步是放开存款利率浮动上限，先大额后小额，先长期后短期，实现利率市场化。
从整个金融改革角度来看，办法的推出是为未来存款市场的定价提供参照，投资人更是存款人。在鲁政委看来，未来大额存款有两种渠道，一种是可以提前赎回，一种是即使不能赎回，但可以转让。《大额存单管理暂行办法》的推出，宏观来看，实际上是解除存款利率管制推出的最后一个产品，标志着解除存款利率上限管制行将完成。
《大额存单管理暂行办法》加上已于5月1日起实施的《存款保险条例》，标志着与利率市场化相关的制度基础和负债工具创新已基本到位，我国利率市场化进程已接近尾声，预计今年下半年或明年初将取消存款利率上限，最终实现利率市场化。
投资收益：高于定期存款低于理财产品
从期限来看，大额存单期限包括9个品种，比普通存款期限的7个品种多了9个月和18个月两个品种，可以更好地满足投资人对期限配置要求，再加上大额存单可以转让、提前支取和赎回，以及收益较高等特征，大额存单在一定程度上会替代银行理财产品。
一位银行人士告诉记者，大额存单的特点是具有较高的安全性和流动性，预计更偏好“安全性”、“流通性”的投资者会选择大额可转让存单。在收益率方面，预计一年期大额可转让存单的利率将略高于目前银行一年期最高存款利率。大额存单的定价可参照银行理财产品收益率。不过，考虑到理财产品属于非保本，而大额存单发行机构是银行，具有增信作用，资金更安全，收益率预计会低于理财产品。
此外，根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。温彬表示，考虑到存款保险赔付上限为50万元，预计针对个人投资者发行的大额存单面额将介于30万至50万之间。
大额存单同普通存款有啥区别
央行公布了大额存单管理暂行办法，根据暂行办法，大额存单利率将以市场化方式确定，个人投资者认购起点为30万元。那么，大额存单同普通存款有什么不同?
流动性较强 大额存单可随时在市场出售变现
据了解，大额存单属于可转让存单，最早产生于美国。持有大额存单的客户，可以随时将存单在市场上出售变现，通过以“实际上的短期存款”取得“按长期存款利率计算的利率收入”。
在这份《暂行办法》中，最引人注意的内容是，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以Shibor为浮动利率基准计息。
“大额存单的推出，有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制;也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。同时，通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。”央行负责人表示。
大额存单的推出实质上属于渐进式利率市场化，遵循了人民银行提出的“先大额后小额”的改革顺序，对商业银行的负债稳定性冲击较小。短期来看，这会导致商业银行存款成本的轻微上升，但中长期来看有利于丰富负债手段和主动调整负债结构，应对互联网金融和其他非银行金融机构的冲击，更多地将资金留在银行体系。
大额存单对于银行、企业和个人是个多赢的选择。对于银行来说，一方面丰富了主动负债的渠道，吸收资金的规模、期限、时机都由银行自主决定，利率随行就市，提高了负债的主动性。同时，大额存单的推出，将使商业银行以往在揽储大战中的隐形成本显性化，有助于减少存款营销中的不规范行为。与此同时，根据银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知，对企业、个人发行的大额存单列入存贷比分母项，这也增加了大额存单的吸引力。“对于企业和个人投资者来说，这是一种风险低、收益相对较高的投资方式，而且与理财、信托产品相比还有可自由流通的优势。”杨驰表示。
纳入存款保险银行理财产品优势不再或受冲击
那么，大额存单的推出对于个人和机构投资者分别有何门槛呢?根据《暂行办法》，大额存单采用标准期限的产品形式。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。对此，杨驰表示：“由于大额存单的投资要求一般在30万元以上，远远高于银行理财5万元的门槛，因此预计可参与的个人投资者群体有限。”
不过，尽管如此，如果将大额存单利率和保本型银行理财产品相比较，不难发现大额存单的推出或将使保本型银行理财产品收益优势不再明显。此外，由于大额存单算作一般性存款，且纳入存款保险的保障范围，而银行理财产品不受其保障，使得二者有明显区别。
根据推算，一年期大额存单的利率约为4.1%~4.2%;而保本型银行理财产品在经过4月降准、5月降息之后，其收益率也已经出现了大幅下滑。“因此，从收益率上看，保本型银行理财产品对于以往定期存款的高收益优势在不断丧失。”
大额存单或还具备一些银行理财产品不具备的附加功能。例如，大额存单不仅可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这对于有出国需求和贷款需求的人士是一个较好的选择，可以在满足自身需求的同时获得额外的收益。
值得注意的是，《暂行办法》规定，大额存单可以转让、提前支取和赎回。大额存单转让可以通过第三方平台开展。记者了解到，从国际经验看，成熟金融市场国家的大
额存单都可以流通转让，而且活跃的二级市场是推进存单市场发展的重要前提。由于大额存单或将可以在二级市场进行转让，因而其具有极强的流动性。当投资者出现紧急情况需要调用资金时，可以快速地在二级市场进行套现，且交易成本较低，这也是银行理财产品无法比拟的优势。
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