篇一：2015年银行从业资格考试风险管理重点难点
第一章 风险管理基础4．风险的主要特征。
第一节 重点难点第一，未来结果的不确定性。
1．去年考试的内容以及分数的比例及今年备考应注意的问题。理解这一点非常重要，例如为什么说在商业银行的存贷款业务中会遇到风险呢？ 第二，未来结果的损益性。
答：2014年《风险管理》科目考试的内容包括六个部分，其中有：风险发生所导致的结果可能带来某种形式的损失或收益，不要认为存在风险，就只理解为损 ① 商业银行风险管理基础（分数比例15％） 失的可能。风险也可能带来潜在的收益，例如商业银行主动从事的中间业务及表外业务，已经成 ② 信用风险管理（分数比例30％） 为银行利润增长的重要来源。
③ 市场风险管理（分数比例20％）第三，存在诱发风险的风险因素变化的可能性及风险事故发生的可能性。
④ 操作风险管理（分数比例15％）风险事故是指导致风险发生的偶然事件，是风险之所以发生的直接原因；风险因素是指引起 ⑤ 其他主要风险的管理（分数比例10％） 风险事故发生或增加风险事故发生机会的因素，是引发风险事故的客观条件。
⑥ 银行监管和市场约束（分数比例10％）第四，风险的发生具有一定程度的扩散性。
⑦ 我们看到：风险管理的基础知识，以及信用风险、市场风险、操作风险三大类型的风险 一种风险因素的变化经常可能引起其他相关风险因素的变化，一家商业银行发生的风险也可管理内容在分数比例上占了80％，这说明在学习中要重点加强这些内容的学习。 能扩散到其他商业银行，并引起类似或相关的风险，或者产生“多米诺骨牌效应”造成系统风险， ⑧ 资格认证考试题的类型包括单项选择题、多项选择题和判断题三种类型。 甚至辐射到经济运行的各个方面。从这个角度也说明了银行监管的必要性。
⑨ 考试大纲中所列的知识点很重要，应该围绕这些知识点来学习。
⑩今年在公布修订的考试大纲中，内容编排体系有所变化:5．“风险和收益”的关系。
结构调整上由原来的六章变为八章，强调了每一种重要的风险类型。
内容上增加了对风险进行定量分析的数理知识，同时在信用风险管理、市场风险管理、操作 风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循高风险高收益、低风险低收益的基本规律。 风险管理中结合巴塞耳协议的要求也对风险的模型和技术进行了归纳和介绍。◆ 如何在一定风险水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下将风险控制到最小，即实 ⑾ 在学习过程中，希望各位学员注意以下学习方法： 现风险—收益关系的最优匹配是商业银行是实现风险—收益目标的基本要求。所以商业银行应该 第一，紧紧围绕考试大纲的各个知识点，务必理解各类风险的基本概念、掌握各类风险的管积极承担有利的风险，在合理的风险范围内创造更高的收益。
理方法。
第二，结合商业银行的业务了解风险管理的实际工作，通过风险案例了解风险的识别、衡量 6．金融风险可能造成的损失。
和控制。
第三，针对未来考试试题类型的特点，也就是单项选择题、多选择题和判断题的命题特色， 一般来说，金融风险可能造成的损失可以分解为预期损失、非预期损失和灾难损失。 有重点、有效率、有针对性的开展考前准备。
7．风险管理的概念。
2．第一章应掌握的重点。
风险管理是指识别、衡量、监督并动态控制各种风险的过程。
通过本章的学习，首先要掌握风险的含义，理解风险与收益的关系；其次掌握商业银行经营 备注：考虑到金融机构的特殊性，从机构的内部控制和外部监管角度来看，对于风险的解释，中面临的主要风险类别；知道商业银行风险管理的主要策略，理解资本的定义和作用；熟悉风险则更关注于损失的可能性。例如巴塞尔委员会的《资本协议市场风险补充规定》（1996）就将商量化管理中常用的一些数理基础知识。 业银行的市场风险定义为“因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险”。并要求根据损 失额的估计来计算相关资本充足额。（因在PPT里有备注，为了使信息更全面，也把备注拷贝出
3．风险的概念 来，放在该页PPT所对应的知识点下面，一一说明）
风险是指未来结果的不确定性（或任何变化）。8．风险管理与商业银行经营的关系。
要重点理解“变化”二字，风险是由于预期结果的变化造成的。正是因为有变化，有波动，
才存在风险，例如利率的变化会导致存在利率风险，信用的变化会存在信用风险，其实有风险才 第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。 是金融产品不断创新的动力。第二，风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模 式。
第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。市场风险是指由于金融市场价格变量（如利率、汇率、股价等）发生波动变化所导致的风险， 第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。 它不仅包括股票市场的市场风险，而且还包括商品市场、外汇市场、存贷款市场等市场上的市场 第五，风险管理水平直接体现了现代商业银行的核心竞争力。提高风险管理水平不仅是商业风险。
银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。 ◆ 《巴塞尔协议》中定义市场风险为：由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波 总之，风险管理已经成为商业银行经营管理的重要内容之一。 动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险．
◆ 市场风险分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。
9．商业银行风险管理大体经历的四种风险管理模式。
13．操作风险
(1)资产风险管理模式阶段，20世纪60年代以前；
(2)负债风险管理模式阶段，20世纪60年代；操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
(3)资产负债风险管理模式阶段，20世纪70年代；其风险因素包括交易系统不完善、管理失误、欺诈或有问题的内部程序和控制、交易过程及
(4)全面风险管理模式。20世纪80年代之后，全面风险管理模式体现了面向全球的风险管理结算系统的故障等。
体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化 根据《巴塞尔新资本协议》，操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四等先进的风险管理理念和方法。 类风险。
并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、 产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵执行，交割及流程管理。这七种损失事件
第二节 重点难点 还可进一步细化为不同的具体业务活动和操作。
10．商业银行的主要风险类别。◆ 需要指出的是，操作风险具有普遍性，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个 方面。
将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声 ◆ 此外操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利。
誉风险、法律风险、战略风险八大类。◆ 需要引起重视的是操作风险具有可转化性。即可能操作风险发生的同时又带来市场风险 要重点掌握以下内容： 和信用风险等其它风险。
◆ 信用风险的定义、存在的领域及表现形式
◆ 市场风险的定义及分类14．流动性风险
◆ 操作风险的定义及特征
◆ 流动性风险的定义及分类流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的可 能性；
11．信用风险 例如如果出现大量存款户的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性风险的危险性较大。 流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融
产品的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险；15．国家风险
从定义可以看出信用风险表现为两种情况：
◆ 一种是传统观点上的违约风险，即因交易对手未能如期偿还其债务造成违约，造成经济 ◆ 国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政损失的风险； 治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性；
◆ 另一种是交易对手的信用评级的降低导致与其交易的金融产品的市场价值的降低而引起 ◆ 国家风险有两个特点：
的损失的风险。所以对于银行客户的动态信用评估很重要。◆ 国家风险发生在国际经济金融活动中；
◆ 信用风险通常包括违约风险、结算风险等主要形式。◆ 在国际经济金融活动中，不论是政府、银行、企业还是个人、都可能遭受国家风险所带 ◆ 信用风险存在于商业银行的所有业务中。 来的损失。
12．市场风险 16．声誉风险
◆ 声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的、宝贵的无形资 风险对冲可以用来管理系统性风险及非系统性风险
产。商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
◆ 声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的
负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。22．风险转移
17．法律风险 风险转移指通过购买某种金融产品、或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体 的风险管理方法；
◆ 商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律原则。在这个过程 ◆ 风险转移可分为保险转移和非保险转移。
中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠 ◆ 其中保险转移是指为商业银行投保，以缴纳保险费为代价，将风险转移给保险人。当发纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险，即为法律风险。 生风险损失时，保险人按照保险合同约定责任给予经济补偿。 如出口信贷保险。
◆ 从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性 ◆ 非保险转移的例子如担保和备用信用证，市场上的期权类产品等。
和可执行能力。
◆ 从广义上讲，法律风险还包括外部合规风险和监管风险。23．风险规避
18．战略风险 ◆ 指银行通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场承担的风险。就是 不做业务，不承担风险。
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的 ◆ 风险规避策略的局限性在于它是一种消极策略，不能成为商业银行主导的风险管理策略。 未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
24．风险补偿
第三节 重点难点◆ 风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿，对于那些无法通过分
19．商业银行风险管理的主要策略。 散或转嫁等方法进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，商业银行可以采取在交易价格 上加进风险因素，即风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。
◆ 理解以下每一个风险管理方法的涵义及其特点，并能够在实际案例中进行辨别。这些方 ◆ 例如商业银行在贷款定价中，对于那些信用等级较高的优良客户，可以给予优惠的贷款法是商业银行风险管理的主要策略，有五类： 利率；而对于信用等级低于一定级别的客户，商业银行可以在基准利率的基础上进行上浮。◆ 风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿。
20．风险分散 第四节 重点难点
25．商业银行风险与资本。
◆ 风险分散指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法；“不要将所有的鸡蛋放在一个篮
子里”的古老投资格言形象地说明了这一方法。在第四小节《商业银行风险与资本》中，大家要从以下几个方面复习
◆ 风险分散的方法对商业银行信用风险管理具有特别重要意义。例如商业银行的信贷业务 （1）第一是要掌握资本的概念和对商业银行的作用
不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，能够做到分散和降低 （2）第二是要理解监管资本的涵义
风险。（3）第三是要掌握经济资本的涵义及作用
◆ 实施风险分散的策略，其前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分 （4）第四是要理解经济资本与会计资本、监管资本的关系
散策略仍然是有成本的，其成本主要是分散投资过程中的交易费用。特别是知道：
◆ 会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。
21．风险对冲 ◆ 监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。
风险对冲指通过投资或购买与管理标的资产收益波动负相关、或完全负相关的某种资产、或 26．资本的概念和作用。
衍生金融产品来冲销风险的一种风险管理策略；
（1）资本是指会计资本，也就是账面资本，是指所有者权益，即为金融机构合并资产负债 ② 经济资本配置的作用
表中资产减去负债后的余额，包括实收资本或普通股、优先股等。资本配置的主要作用是风险管理和绩效考核；
（2）商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要。资本的作用主要体现 ◆ 第一点作用有助于商业银行提高风险管理水平；
为：◆ 第二点作用就是有助于商业银行制定科学的业绩评价体系。特别用于绩效考核。◆ 第一，资本为商业银行提供融资；资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发
行新股和留存利润。29．RAROC
◆ 第二，吸收和消化损失；
◆ 第三，限制银行过度业务扩张和风险承担；在经风险调整的收益率中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率 ◆ 第四，维持市场信心； （Risk-Adjusted Return on Capital - RAROC）。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以 ◆ 第五，为商业银行管理尤其是风险管理，提供最根本的驱动力。 经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式如下：
C = （收益－预期损失）/ 经济资本（或非预期损失）
27．监管资本与资本充足率的要求。◆ 经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价（即成本） 的。
◆ 监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的 ◆ 目前，RAROC等经风险调整的收益率已经在国际先进银行中得到了广泛应用，在商业银行资本；是监管当局针对商业银行的业务特征和统一的风险资本计量方法计算得出的。 内部的各个层面如单笔业务层面，资产组合层面上，商业银行总体层面等经营管理活动中发挥着 ◆ 以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保重要作用。
障市场稳定运行的重要工具。
◆ 资本充足率是指资本对风险加权资产的比率；
《巴塞尔资本协议》 第五节 重点难点
◆ 首次提出了资本充足率监管的国际标准，并且提出了合格监管资本的范围。 30．风险管理的数理知识。
《巴塞尔新资本协议》将资本充足率定义为资本与风险加权资产与12.5倍市场风险及操作
风险要求资本之和的比率；了解风险管理的一些数理基础知识，会计算收益率的均值和方差。
◆ 协议规定国际活跃大银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于
4%。31．收益的度量：划分为绝对收益率和相对收益率。
◆ 在巴塞尔资本监管协议中，根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出
了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。① 绝对收益：绝对是投资得到的收入的绝对量。
◆ 其中核心资本又称一级资本，包括商业银行的权益资本（如股本、盈余公积、资本公积
和未分配利润）和公开储备；
其中，P为期末的资产价值总额，为期初投入的资金总额。◆ 附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工
◆ 如果投入资金不同，时间不同，如何比较不同的投资收益呢？ 具等。在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。
② 相对收益：最常用的两种相对收益是百分比收益率和对数收益率。◆ 此外新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。关于这些以下章节还将介绍。
28．经济资本及其应用。
◆ 百分比收益率：
① 经济资本的定义上述百分比收益率只考虑了期初、期末的投资额，没有考虑不同时期之间长短的影响。 ◆ 经济资本指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而
应该持有的资本金；是一种完全取决于银行实际风险水平的资本；
◆ 对置信水平的理解：指预期损失落入某一范围的概率，如 95％；◆ 年百分比收益率 ── 一般简称收益率：◆ 经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系：其中T代表资金使用的时间，换算成以年为单位。如一个季度为1/4年，所以如果一个季度 会计资本的数量应该不小于经济资本的数量； 的收益率为3％，那么转换为年收益率为12％。监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。
多期收益的方式可以采用复利。 到的结果不能确定，但试验可以重复进行。例如抛硬币实验。
③ 资产组合收益率◆ 其次将不确定性事件理解为随机事件，也就是满足某一类条件的结果。
◆ 例：如果有一个部门持有三种资产，头寸分别为100万，200万和100万，其资产的年收 ◆ 由于试验前不知道该事件是否出现，我们常常感兴趣的是随机事件出现的可能性有多大，益率分别为8%，10%和12%，该部门总资产的年收益率为多少呢？ 通常用概率来刻画随机事件出现的可能性。
初始投资400万；◆ 例如考虑未来三个月的一项资产投资收益率的变化，收益率可能为10%、15%、16％，将 投资结束时收益为：100×8%＋200×10%＋100×12%＝40万 收益率为10％理解为随机事件，对于决策者来说收益率为10％ 、15%、16％的概率是多少很重 总资产的年收益率：10％＝1/4×8%＋2/4×10%＋1/4×12% 要。假设概率分别为20％，60％，20％。
◆ 由此有：总资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的加权平均。其中权重为 ◆ 如果有两项投资，在实施投资前如何比较它们的收益？
该资产价值占总资产价值的比例。
◆ 关于对数收益率，主要用于风险的理论计量，如期权定价中的波动率计算，请大家先记
住计算公式，对数收益率是两个时期资产价值取对数后的差额。◆ 期望收益──数学期望
◆ 具体到刚才的例子：E(r)=10%× 20％＋15%× 60％＋16％×20％ ＝14.2%
◆ 如果有两项投资，期望收益相同，在实施投资前又如何它们的收益的稳定性呢？④ 连续复利利率◆ 随机变量的方差或标准差标准差是对随机变量不确定性程度进行刻画的一种常用指标， ◆ 要想搞清对数收益率的其意义，需要从连续利率谈起。 定义如下：◆ 假设数额１以利率 r 投资了一年。如果利息按每年计 n
次复利，则上述投资的终值为：
◆ 上述 r 称为连续复利利率。代表了资金使用的最多收益水平。事实上，当复利是连续考
虑时，即近似于每一天都对在银行的存款进行复利结算。
◆ 假设数额 A 以连续利率 r 投资了 T年。则投资的终值为：
◆ 而对数收益率是一项投资对应的连续复利利率：
◆ 标准差或称为波动率是方差的平方根 方差的作用：◆ 方差刻画了收益的稳定程度，方差越大，其不确定性程度增加。当方差变小时，收益将越来越集中到期望收益的附近，在风险管理中，经常使用标准差或波动率来度量风险。常用的计算公式：
◆ 对应刚才的例子，首先来计算：
对数收益率的好处在于：
风险计量技术的需要； 数学计算方便：可以证明：在一定条件下，资产在多个时期的总对数收益率等于其各时期对 ◆ 求平方根得，标准差为 0.0214 数收益率之和。 在风险管理中还会用到不少概率统计的方法，例如刻画资产收益的各种概率分布如正态分布， 二项分布，以及相关性的刻画，置信水平等，以后再逐一介绍。32．不确定性的度量方法。◆ 如果一项金融资产未来的收益存在着不确定性，自然存在风险，那么如何刻画收益的不第二章 商业银行风险管理基本架构 确定性呢？在一定条件下，我们可以应用概率论与数理统计的知识。 ◆ 首先将不确定性现象理解为随机现象，也就是在基本条件不变的情况下，试验以前观测
篇二：如何做好银行业的风险管理
如何做好银行业的风险管理
“风险管理是金融行业的核心，而且金融行业风险管理的难度相对其他行业更大。”有着15年投行、商业银行以及金融监管工作经验的IBM大中华区风险管理及合规总监李越君这样总结风险管理的重要性。
金融业风险管理的重要性同时体现在内部金融产品的特殊性和外部环境的变化上。从内部来看，金融产品无论从数量、种类还是其本身的复杂程度都有其特殊性。随着金融产品的大量出现，产品本身又具有多重风险因素时，风险管理就变得异常重要。从外部环境来讲，中国和国际社会接轨程度越高，风险管理就越发重要。在首尔召开的G20会议上，这些都是各国政府讨论的至关重要的议题。
“风险管理的难度体现在技术、人员和政策上。”巴克莱资本结构性产品部门交易及风险主管的经历，让李越君对金融产品管理的风险性多了一重体会，“金融产品越来越复杂，特别是像金融衍生产品，很少有人对这类产品风险的特性和定价有一个比较清楚的了解。因此产品越复杂，对人的要求就会越高。”
“我在华尔街工作这么多年，发现管理制度、流程、方法永远是在交易之后，这个是永远的事实，你不可能赶上。”比如前台交易，客户
需要产品当场定价，但是制度、流程却覆盖不了所有未知的交易行为，“这就决定着速度和难度都是这个行业本身的难点。”
“解决金融行业风险管理难题的第一要素是人才。”金融业每年吸引着各路尖端人才，但即使像长期资本那样，由诺贝尔奖获得者主导的基金在突发风险面前也依然束手无策，在金融创新与风险防范中，“人对于风险的意识，人本身在风险管理中所体现出的能力是最重要的。”
由于金融市场的周期是金融系统固有的特性，不可能完全消除，金融危机更是金融系统周期的极端反应，“人们要解决的是如何减弱金融系统周期的负面影响并避免金融危机的出现，从制度上化解负面的影响。”
在金融业，对人才的培训是一个必要的过程，也是制度的一部分。“培训的概念不应是简单地教授风险管理的基本知识，而是要让风险管理制度化为员工的日常行为习惯。”从人性的角度，强迫员工改变行为习惯肯定是不行的，“应该让每一位金融机构人员，不管是行长还是职员，都成为风险的掌控者，这点非常关键。”一旦员工成为风险的掌控者，他便会意识到风险管理对他的部门和职位会产生怎样的影响，风险管理就成为自觉自愿的事，而不是像巴林银行那样让一个交易员把银行搞垮。此外，当潜在风险发生时，员工怎么应对也是风险教育中不可忽略的部分。一个完整的培训体系是从人员、制度、流程、
岗位、职责、方法等各方面去提高的。
比如说，对于风险管理报表，也许一个月做一次就可以了，但是基于银行产品的特点，也许要每天做一次，还有实时地监控，这样就可以看出对风险管理的不同要求。
而针对不同种类的风险，要清楚谁是掌控者，给予一定的责任。当有一笔跟国外的交易超出负责人的交易限额，管理者要清楚自己有多大的权力去放权、交易本身的风险有多大、资本有没有到位。这是一个实时的过程，如果审查下来交易可以进行，相关负责人要很快地得到审批和授权，系统要录入这笔交易由后台处理。
这一交易本身包括了政策制度流程和风险评估等，而且有一定的反馈机制和对应的措施，从而获得快速反应。“风险管理的目的不是一味地减少风险，而是在风险控制基础上让效益最大化。”
IBM在为金融机构设计风险管理方案时，会进行横向与纵向评估。横向评估是指一家银行内部要自上而下、自下到上地看待风险管理。自上而下是从管理者的角度对风险管理有一定的认识;自下而上是从基层员工的角度，把风险管理贯彻到每块业务之中。自上而下的风险管理包括如下五部分：风险管理的战略、风险管理的组织架构、风险管理的政策制度和具体流程、风险管理的方法手段以及风险管理报告。
这些都需要有与风险管理相关的数据和IT系统支持。
纵向评估则包括不同种类的风险管理，有信用风险、市场风险和操作风险，也有声誉风险、流动性风险等。
信用风险的管理主要是指信贷员要了解信贷风险的级别是多少、给予多少的贷款额。市场风险的管理是指交易跟谁做、做到什么程度。现在市场风险、信用风险和操作风险都是彼此相关的。很多交易产品的风险因素不仅包括市场利率的变化，还包括信用评级本身的变化对它的市场风险和价值带来的影响。
举例来说，当做一个衍生品交易时，要评估这个产品做没做市场调研、风险有多大，有没有对这个产品本身估值的能力，有没有估值的模型和系统，有没有数据来源。有了这些以后，还看有没有产品限额的规定，资本的需求是多少、法律的要求是什么，不仅看产品本身的风险，还有信用审批的过程、法律部门的要求，这些都要体现在业务流程中。IT系统是风险最能够集中反映的地方，一旦出现问题很容易把银行搞垮。“一个原则就是整合风险(integrated risk)，而且要从IT架构开始进行整合。”
在对市场风险的评估中，从战略上看，不同的银行区别也很大，比如境外一些大银行，它的策略是要成为第一，同时还要给其他银行提供
服务。在这些战略的指导下，这些银行不仅做债券交易，也做黄金交易和期货交易，甚至还有国外的衍生品。“银行有没有定价能力，定价以后能不能对风险做分析，分析以后有没有风险管理的限额，交易以后能不能做实时的损益报告，这个损益报告能不能有系统地去监控，这些要求是很自然地连带起来的。”
做完风险识别，风险管理的方法、政策、制度和绩效评估之后，IBM会分析差距在哪里，并在此基础上提出改进方案，还会提供一个路线图，比如说三到五年银行自身风险管理的目标，要达到这个目标还需要做哪些工作。
中国的银行业从市场角度来说，还相对年轻，但优势在于规模大。“国外发行的信用卡有上亿级别的量，但一到中国，各个银行信用卡的发行量都在亿级别，从数量上来讲，而且从数据对后台的处理，数据需要的交易量，这在国外都是见不到的。”
从劣势而言，当风险管理出了问 .，对 .一家银行和整个中国金融机构造成的影响，恐怕目前国内的银行没有一个有亲身的体会。李越君在华尔街待了很多年，也就是在“9·11”的时候才看出这种冲击给投资银行带来的影响。“你没有亲身经历过那种影响是很难感觉到的，所以现在要做的是把风险管理变成一种风险的文化。”当风险变成文化、变成理念，渗透到整个基本的业务层面中时，会给每一个金融机构都
篇三：银行从业资格考试风险管理讲义打印版
第 1 章 风险管理基础
风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。
1.1 风险与风险管理 1.1.1风险与收益与损失 1.风险的三种定义
（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括；
（2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式；
（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性， 符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。
2.风险与收益的关系：匹配性
3.风险和损失的区别：事前和事后 风险：事前概念，损失发生前的状态 损失：事后概念
4.损失类型
预期损失——提取准备金和冲减利润 非预期损失——资本金 灾难性损失——保险手段
1.1.2风险管理与商业银行经营
商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成败。
商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性 风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下五个方面：
1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。解决信息不对称问题，专业化的风险管理技能；风险的分散（行业、区域、期限、客户的分散）、对冲（如利率和货币互换）和转移（如资产证券化）。
2.从根本上改变了商业银行的经营模式，从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面集中管理。
3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。
5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求。决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理水平。资本金是吸收损失的缓冲器和最终来源。
1.1.3商业银行风险管理的发展四个阶段：
1.资产风险管理模式阶段：20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性。稳健经营，提高安全度，保守。
2.负债风险管理：20世纪60年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债；加大了经营风险，提高了杠杆率，加大了经营压力和不确定性。华尔街的第一次数学革命。马科维茨不确定条件下的投资组合理论是重要基石。夏普的资本资产定价模型，解释了一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险的定量关系是重要理论基础。
3.资产负债风险管理模式：20世纪70年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成为重要手段。 华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型（布莱克—斯科尔斯期权定价模型、B—S期权定价模型），通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。
4.全面风险管理模式：20世纪80年代，非利息收入比重增加，重视风险中介业务。1988《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。（1）全球的风险管理体系（2）全面的风险管理范围（3）全程的风险管理过程（4）全新的风险管理方法（5）全员的风险管理文化
全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的最重要的方式。
1.2 商业银行风险的主要类别
八大风险：信用 市场 操作 流动性 国别 声誉 法律 战略 1.2.1信用风险
债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价值，从而给债权人或金融产品持有人带来损失的风险。信用风险被认为是最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风险。结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。1974年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。信用风险具有明显的属于非系统风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获得。
1.2.2市场风险
金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内、表外头寸造成损失的风险。包括利率风险、股票风险、汇率风险、商业风险，其中利率风险尤为重要。相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。具有明显系统风险特征，难以通过分散化投资来完全地消除。 1.2.3操作风险
由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四类。操作风险具有普遍性和非营利性，不可避免不能给银行带来盈利。
1.2.4流动性风险
商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。综合性风险。
1.2.5国别风险
由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理行往来和由境外服务提供的外包服务等。一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外
债务、外汇管制或货币贬值。转移（主要）、主权、传染、货币、宏观经济、政治、间接国别。
1.2.6声誉风险
由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。商业银行通常将信誉风险看作是对其经济价值最大的威胁。
1.2.7法律风险
商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议、诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。违规和监管，通常纳入操作风险
1.2.8战略风险
商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。战略目标缺乏整体兼容性；为这些目标而制定的经营战略存在缺陷；为实现目标所需要的资源匮乏；整个战略实施过程的质量难以保证。
1.3 商业银行风险管理的主要策略：分散 对冲 转移 规避 补偿
1.3.1风险分散：组成资产的个数越多，其非系统性风险就可以通过分散化完全消除，而系统性风险不能通过分散化被消除掉，表现为资本资产模型（CAPM）中的β值。
1.3.2风险对冲：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产法潜在的风险损失的一种策略性选择。管理市场风险的有效办法。分为自我对冲和市场对冲，自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险（又称残余风险），通过衍生产品市场进行对冲。
1.3.3风险转移：保险转移；非保险转移，担保、备用信用证。衍生品是特殊形式的保单
1.3.4风险规避：不做业务，不承担风险。过于消极。
1.3.5风险补偿：对于高风险的客户和业务，提高金融产品价格。 1.4 商业银行风险与资本 1.4.1资本的定义、作用和分类
商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营，为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。清算条件下和持续经营条件下吸收损失。商业银行是以负债经营为特色的，融资杠杆率很高。
资本的作用：（1）为商业银行提供融资（2）吸收和消化损失，资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源，保护债权人免遭户风险损失的缓冲器（3）限制商业银行过度业务扩张和风险承担（4）维持市场信心（5）为风险管理提供最根本的驱动力。
账面资本：持股人的永久性资本投入，即所有者权益，包括普通股股本、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备。经济资本；监管资本。
1.4.2监管资本与资本充足率要求
监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本。由于监管资本必须在非预期损失出现时随时可用，其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。
监管资本分为一级资本（核心一级和其他一级）和二级资本。
核心一级资本：银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。
其他一级资本是非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。其他以及资本工具及其议价（如优先股及其议价）、少数股东基本可计入部分。
二级资本是指在坡长清算条件下可以用来吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前、在一般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率
跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或转股条款。二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。
巴塞尔2和3比较：1、重新界定监管资本的构成，恢复普通股在监管资本中的核心地位，严格各类资本工具的合格标准，从严确定资本扣除项目，强化监管资本工具的损失吸收能力2、改进风险权重计量方法，大幅度增加高风险业务的资本要求3、建立逆周期资本监管机制，提升银行体系应对信贷周期转换的能力，弱化银行体系与实体经济之间的正反馈循环4、显著提高资本充足率监管标准，通常情况下普通商业银行的普通股充足率应达到7%，总资本充足率不得低于10.5%，同时进一步要求全球系统重要性银行须计提1%-3.5%的附加资本要求。
我国银监会2012监管资本要求：1、最低资本要求，核心一级资本充足率5%、一级资本充足率6%、资本充足率8%；2、储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；3、系统重要性银行附加资本要求1%；4、以及针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本要求，即第二支柱资本要求。我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和特定风险。
1.4.3经济资本及其应用
经济资本又称风险资本，是指在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失所需要持有的资本数额。作用： 1）有助于商业银行提高风险管理水平；2）有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。
股本收益率（ROE）和资产收益率（ROA）这两项指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力。用来度量商业银行这样被普遍认为是经营特殊商品的高风险企业具有明显的局限性。在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式：
RAROC＝（收益－预期损失）/经济资本（或非预期损失）
经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有成本的。整个公式衡量的是经济资本的使用收益，正常情况下其结果应当大于商业银行的资本成本。
作用：1、在单笔业务层面上，可用于衡量一笔业务得风险与收益是否匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据2、在资产组合层面上，在考虑单笔业务得风险和资产组合效应之后，可衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务配置更多资源3、在商业银行总体层面上，可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。
1.5 风险管理的数理基础 1.5.1 收益的的计量
1.绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。期末-起初
2.百分比收益率=P1+D- P0/ P0*100%
其中P0为期初的投资额，P1为期末的资产价值，D为资产持有期间的现金收益 1.5.2常用的概率统计知识 1.预期收益率=p1r1+p2r2+?+pn
2.方差和标准差：方差的平方根为标准差，资产收益率的标准差越大，波动性越大。
3.正态分布：如果影响某一数量指标的随机因素非常多，每个因为所起的作用相对有限，各个因素之间又近乎独立，则这个指标可以近似看做服从正态分布。
第 2 章 商业银行风险管理基本架构
2.1 商业银行风险管理环境 2.1.1 公司治理
公司治理是指控制、管理机构的一种机制或制度安排，是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托-代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。
银行公司治理特征：1.高杠杆性2.高不对称性3.高关联性4.对经营失败的低容忍度
我国商业银行公司治理要求：（1）完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序（2）明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务（3）建立、健全以监事会为核心的监督机制（4）建立完善的信息报告和信息披露制度（5）建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制
良好的银行公司治理特征：1.银行内部有效的制衡关系和清晰的职责边界2.完善的内部控制和风险管理体系3.与股东价值相挂钩的有效监督考核机制4.科学的激励约束机制5.现金的管理信息系统，能够为产品定价、成本核算、风险管理和内部控制提供有力支撑
2.1.2内部控制
商业银行为实现经营目标、通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。
目标：（1）确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行（2）确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现（3）确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整（4）确保风险管理体系的有效性
内控要素：（1）内部控制环境（2）风险识别与评估（3）内部控制措施（4）监督评价与纠正（5）信息交流与反馈监督评价与纠正
原则：全面、审慎、有效、独立（1）内部控制要全面，要全员参与，有案可查（2）应当以防范风险、审慎经营为出发点，内控优先（3）内部控制应当有高度权威性（4）内控部门应独立并有权直接向董事会、监视会和高级管理层汇报
2.1.3风险文化
健康的风险文化以商业银行整体文化委背景，以经营价值最大化为目标，贯穿以人为本的经营理念，有机地融合现金的风险管理技术和科学的风险管理手段：1.树立正确的风险管理理念2.加强高级管理层的驱动作用3.创建学习型组织，充分发挥人的主导作用
风险文化由风险管理理念（精神核心）、知识和制度三层次组成
先进的风险管理理念：（1）风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段（2）风险管理的目标是通过主动的风险管理过程实现风险和收益的平衡（3）风险管理应支持商业银行的整体战略（4）应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制，对于不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度对待
风险文化的培植是“终身制”的事业
风险文化失灵：否认、分割、模糊、漠视和钻空子 2.1.4管理战略
在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较的基础上，提出的一整套中长期目标以及为实现这些目标所采取的行动方案。定期1年研究、制定或修改。
基本内容：战略目标和实现路径 2.1.5风险偏好
采用定性描述和定量指标相结合的方式阐述。指标值要体现稳定性和合规性原则：1.充分考虑利益相关者的期望2.与战略规划有机结合3.向业务条线和分支机构传到4.持续地监测与报告
2.2 商业银行风险管理组织
监管强调1.公司的治理架构2.风险管理组织架构3.独立性
2.2.1 董事会及其风险管理委员会：董事会是商业银行的决策机构对风险管理承担最终责任。
2.2.2 监事会：对股东大会负责
2.2.3 高级管理层：应在董事会的知道下确保银行业务或懂与董事会审核通过的经营战略、风险偏好和各项政策相符。首席风险官，独立性是首要的，应与业务经营条线和盈利部门分离，不负管理和财务职责。
2.2.4 风险管理部门：两个原则：高度独立性、不具有风险管理策略执行权。1.风险管理人员应充分具备从业经验和任职资格2.掌握正确的风险管理理念
2.2.5 其他风险控制部门 （1）财务部门 （2）内部审计部门 （3）法律/合规部门 （4）外部风险监督机构
2.3 商业银行风险管理流程：识别、计量、监测、控制
2.3.1 风险识别、分析
感知风险和分析风险。感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。良好的风险识别原则：全面、前瞻
常用方法：制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法，备忘录形式。 （1）制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法，备忘录形式。（2）资产财务状况分析法（3）失误树分析方法（4）分解分析法
2.3.2 风险计量、评估
准确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础上的商业银行应当充分认识到不通风险计量方法的有适合局限性，适时采用敏感性分析、压力测试、情景分析等方法补充。注重防范模型风险。
2.3.3 风险监测、报告
监控各种可量化的关键风险指标；报告风险的评估结果及采取的措施和质量。 2.3.4 风险控制、缓释
是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程。
要求：1.策略应与商业银行的整体战略目标保持一致2.所采取的的具体控制措施与缓释工具复核成本、收益要求3.能够发现风险管理中存在问题，完善风险管理程序
事前控制：限额管理、风险定价和指定应急预案
事后控制：风险缓释或转移；风险资本的重新分配；提高风险资本水平 2.4 商业银行风险管理信息系统 种类：内部数据和外部数据
经过分析和处理数据分为（1）中间计量数据，在不同风险管理领域的一致应用，是商业银行最终实现准确经济资本计量的关键所在。 （2）组合结果数据
一般采用浏览器和服务器结构，可远程登录，优点：1.真正实现风险数据的全行集中管理2.不需要每个终端都安装风险管理软件
第 3 章 信用风险管理
免费论文网友情提示：本网站所有内容为共享上传提供，不涉及任何商业利益，本站对此不承担任何保证责任！
Copyright © www.csmayi.cn Corporation, All Rights Reserved 共享时代 共享你我他 版权所有