篇一：期货豆粕交易报告
模拟操作交易报告
学校： 山东财经大学
姓名： 苏凯
时间：2013.12
模拟操作交易报告
在永安的大家庭里有一段时间了，模拟操盘也进入了第二阶段，有了一些时日。无论是盈利或是亏损，总是学到了很多。从开始的“紧张兮兮”到后来淡定了很多，这或许是一种成长，也或许是一种锻炼的过程。
记得在第一阶段过程中，我总是大起大落，有一次盈利十几万的时候，也有重仓股指，一次将盈利全部吐回去的时候。不过这一切都好，都给予了我许多可贵的经验。
操作感悟
其实在这模拟操作的第二阶段，我个人认为我的角色好像从一个观摩者，转而成为了一种决策实践者。在刚刚进入期货这一行业，刚刚对模拟盘进行操作时，我总是畏首畏尾，做一次操作，我需要查找好多资料，去从好多人的言论中汲取信息，其实这样有好有坏，是做到了谨慎，不过机会也在身边擦身而去。
在第二阶段，我的操作果断了一些，从开始的从macd判断，到后来的开始稍稍考虑基本面，虽然改进不算多么的巨大，不过对于我这一个初学者而言，这已经是一种本质改变。我渐渐开始有了自己的看法，无论对错.
在第一阶段的时候，我无论是在选择品种上，还是选择时机上面总是一个探索者的角色在中间徘徊。存在很大的偶然性，和投机性。而且，我并没有在基本面上做深入的考虑，什么品种都做，只要有时间我就会在各个品种之间频繁换手。不过在第二阶段，因为可以选择的机会少了，我开始考虑各个品种优劣，而且在震荡阶段，我也选择了适时地观望，不在那么没有理智。
总之，这几个月下来，虽然有挣有亏，不过模拟盘毕竟模拟盘，他给与我的不仅仅是一个数字的变化，我觉得更是一种心态的成长。
还是像第一份交易报告那样，在分析我的操作之前，我想先说一下我的感悟。三个月其实是一段很长的是时间，他给与了我很多，我也稍稍做了些总结：
1. 评论观点的选择。其实前面和很多人讨论过，关于我听从好多期货评论的观点来做出决策这一方。因为，作为未来职业的规划，我要进入期货行业，是作为一个决策者，而不是一个命令的执行者。但是在初级阶段，我却特别由衷的喜好听取机构的意见，因为从我自身的角度而言，我不太会分析基本面，因为基本面的信息太多，而且直接性不明显。当然听取机构的意见，有时往往会遇到难以选择的情况。不过随着时间的过程，人总会培养出自己的感觉来。在这一段时间里，渐渐地当遇到多家期货公司面对一支品种意见不同时，我也都做出了自己的选择。
2. 跟从大势。这也是我在操作后期才发现的方法。每天操作完了以后我都会看一下大户持仓量，每一家期货公司在这只合约的持仓，尤其看永安的，也是因为了解的缘故发现有重大变化的时候，我也会在第二天及时作出调整。
3. 止损依旧很关键。这一点又可以表现为两点，其一是止损的问题，这个问题在我操盘过程中是一个大问题，尤其是一次我进入IF,由于一天没看盘，结果K线翻转，当我看到的时候亦没有及时止损，而且当时我认为这仅仅是回调，于是加仓，最终创面扩大，我忍痛还是平仓。这一点好多人给我说过，不过当自己实际操作的时候却往往做不好。还有就是过夜盘的问题，这一点也是老师多次给我讲过的，在没有十足把握的时候千万不要有过夜盘，但是有几次，我个人认为走势明朗，没有及时平仓，甚至十一这种
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大的假期我都没有及时退出，到时假期结束一开盘，盘面陡然变化，造成损失。
4. 重点分析与判断。最后这一点，可能也就是为什么在最后阶段，永安让我们选择自己比
较喜欢的品种去做精的原因。开始第一阶段，我机会做了所有的品种，因为当时单纯的从k线上去分析一个品种，所以所有的品种在我面前都是一样的。做短线，亏损与盈利也都是小大小闹。单纯靠增加持仓量来扩大盈利空间。所以那时候的失误也仅仅是在贪婪与止损上面。现在经过了这么长的时间的“磨练”，我开始渐渐学者关注一个品种，去尝试性的做一些长线。而且，常常关注一个品种，你会和他产生感情，大的小打小闹，不会太触及自己的神经。这样一来，有时候几天看一次，做时间稍微长一点的长线，也便从容了一些。
这四点是我操盘以后最为突出的感受，虽然有一些想法还不够成熟，还在磨合之中，不过这些感悟是我最真切的想法。
这次我没有像上次那样因为在净额上有些损失而感到心情上有很大的波动，或许因为多次的操作渐渐地磨砺了我的心态。虽然没有再总体上做出盈利，不过我自己收货了很多，以前完全没有这样的机会，而这次我却真正的以一个实盘操作者的身份站在了这里。没有盈利说明还不够熟悉，不过在接下来的时间里我会再接再厉的。因为我的路还有很远。
在说完了我的感悟之后呢，我再来主要说一下，我在这一阶段的操作过程以及想法和思路，尽管有一些因为时间或是犹豫等原因没有落到实处，但这些都是我的分析过程。
豆粕操作过程
(一)
首先说一下我最常看的豆粕这个品种。这个品种是我最常关注的，因为这个品种的波动幅度在我认为的可控范围之内，既没有像妖糖一样有意想不到的波动，也不像棉花那样波动幅度太小以至于没有我盈利的空间。
这一个行情是我印象比较深刻一段，我在其中也小小的收获了一点。能在合适的点位进
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入，能判断出来，我靠的不仅仅是k线的分析，还有结合了一些数据基本面的分析。 国内DCE大豆10月份表现为高位盘整后的震荡回落走势。而DCE豆粕走势与大豆走势表现分化，同时表现上明显弱于CBOT市场，在10月上旬CBOT豆粕震荡反复时DCE豆粕就一路下行，而在10月下旬CBOT豆粕出现明显反弹之后DCE豆粕却在3600一线出现盘整走势。
一、美国农业部定期报告缺失令美豆期价徘徊不前，南美大豆扩种预期升温 受到美国部分政府机构从10月1日-10月16日期间关停的影响，每周定期对外发布的作物生长报告和周度出口销售报告以及持仓报告均没有如期发布，同时原定于10月11日发布的世界农作物产出报告和月度供需报告也毫无悬念的被一拖再拖。美国农业部10月17日做出决定，取消发布10月份的产量月度报告，这也是美国农业部自1866年实行报告制度以来的首次。美国农业部表示，在11月初之前不会对美国以及世界农作物产量做出预估。由于10月份报告被取消，这意味着11月8日的报告将是今年首份在收获季节发布的产量预估报告。美国农业部的月度产量报告以及世界农业供需报告受到市场密切而广泛地关注。由于10月份的供需报告缺失，所以11月份的报告将会吸引更多关注。
而短期内由于美国农业部定期报告的缺失，使美豆进入收获期之后，影响美豆期价走势的因素处于相对真空期，而在这期间，收割期天气不确定对收割进度产生的影响只能短期缓解美豆收获对市场供给带来的强大抛压，并不能阻碍美豆丰产的事实。目前，美豆收割已经过半，丰产逐步兑现，而市场普遍认为，今年美豆实际单产要高于9月份美国农业部报告预估的41.2蒲式耳/英亩，那么可以预见的是，在11月份的美国农业部的月度供需报告种，美豆产量上调将是大概率事件。
美豆出口销售情况来看，截止10月3日当周，美豆周度出口销售851744吨，这个销售水平创出2013年3月份以来的新高。市场传言，在美国部分政府机构停摆期间，中国是美豆的最大买家。也正是因为这个因素，才助推了美豆期价的短期反弹，但是随着中国采购的结束，美豆又将再一次面临价格下行的风险，也就是说美豆的这一波反弹并不具备可持续性。
二、国内大豆港口库存缓慢回落，远期大豆到港量预期再度上升
截至10月21日，国内大豆港口库存为489万吨，在前期创出峰值631万吨后连续出现缓慢回落现象，但是从后期的到港情况来看，一旦近期中国集中采购的美豆陆续到港，将再度增加国内大豆的港口库存压力。因此，虽然短期国内大豆港口库存出现一定程度的下滑，但是由于从11月份到明年1月份的大豆到港量预期均在600万吨以上，这将不可避免的再度出现今年6-7月份压港的局面，届时国内大豆港口库存将再度攀升，国内大豆市场的供给压力再度显现。
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三、国储大豆拍卖暂停，新豆临储收购政策即将启动
10月17日举行的国家临储大豆拍卖为本年度的最后一次大豆拍卖，2013年国储大豆拍卖活动告一段落。至此，自8月8日以来，国储大豆拍卖已经进行了9次，计划总拍卖量为451.1371万吨，已经累计成交242.92万吨。其中，2010年产大豆累计成交218.82万吨，加上去年成交的11.6万吨，2010年产大豆已经累计成交230.42万吨，2009年产大豆累计成交23.77万吨，2008年产大豆累计成交3360吨。
近期黑龙江产区大部分油厂易消化前期竞价大豆为主，入市抬价收购积极性较差。而贸易商吸取去年高价收购新豆的教训，今年普遍压价收购，产区市场总体购销清淡，新豆价格略低于陈豆价格。现阶段，黑龙江产区的食用大豆收购价为4.3元/公斤-4.6元/公斤，油用大豆收购价集中在4.1元/ 公斤-4.4元/ 公斤，而国家临储大豆拍卖成交均价仅为4.05元/公斤，拍卖价格偏低抑制了产区油厂对于新豆的收购积极性，因而当前产区大部分油厂以消化前期拍卖所得大豆为主、收购新豆热情有限。另外，据贸易商反映，农户出售新豆的意愿也并不高，待价而沽的心理较强。同时，有消息称相关部委已经将有关新季大豆作物售出政策上交报告，目前各部门正在协商之中，预计在本年度拍卖结束之后，国家对东北地区大豆实施临储收购的政策消息将接踵而至。
随着美国农业部定期报告陆续恢复正常发布，11月份美国农业部的月度供需报告将会再度引发市场关注，而市场预期美豆单产继续上调将会继续对美豆期价形成压制，11月份美豆期价将会继续在1300美分关口承压，向下运行的可能性进一步加大。国内市场虽然大豆抛储活动暂停，但由于整个产区已经进入收获季，而国家对今年临储大豆的收购政策尚未落实，国产大豆价格将会呈现明显的弱势运行。同时，随着中国集中进口的美豆陆续到港，国内大豆市场供给压力将会明显增加，随着国内油厂开工率的逐渐提高，整个豆粕市场的供给环境将会逐渐改善，而受到需求转弱的影响，豆粕现货价格将会逐渐步入弱势下行通道，豆粕期价仍存下行风险。
通过这些分析，我个人觉得豆粕会在接下来的时间内做出下跌行情，于是做多了1405的豆粕，结果还不错，我没有贪图大赚，于是行情一翻转，我就平了仓。可能是因为博弈大师的原因，我在使用的时候不能定时一天止损，所以我没有使用止损命令，而是连续看了几天，完成了这一笔。
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篇二：豆粕期货调查报告
调查报告要求
一、目的
为了进行《期货基础知识》课程的考核，请学生在选题范围内选择一项我国的期货品种进行调查，完成调查报告。 二、调查报告内容
调查报告内容应包含下列项目：
1、介绍该期货品种的期货合约内容及交割标准 2、介绍该种期货交易标的 3、该种期货风险管理规定 4、影响该种期货价格的主要因素
5、该期货价格走势分析/举例说明该种期货商品的交易（用具体数字举例，至少包括一次开仓和平仓）
字数请控制在4000字以内 三、时间安排
请学生在6月30日上交完成的调查报告 四、格式要求
1、页面设置： A4纸，页边距为上2.5厘米、下2.5厘米、左3厘米、右2厘米、装订线0厘米。
2、字体要求：
正文标题：三号、黑体、居中； 正文：四号、宋体； 行距：固定值22磅。
3、正文标题层次采用一、（一）、1、（1）等顺序 4、封面（见附件）
2014级学生 《期货市场基础》课程调查报告
姓 名： 杨广学 号： 20144070523 班 级： 2014级5班 题 目： 豆粕期货调查报告
1、介绍该期货品种的期货合约内容及交割标准
期货品种有：M1605 M1607 M1608 M1609 M1610 M1611 M1612 M1701 M1703 期货合约内容
交割标准
2、介绍该种期货交易标的
3、该种期货风险管理规定
豆粕贸易目前现状
豆粕贸易处于整个产业链的中游，赚取的是豆粕流通利润，因上游压榨企业对头寸管理、套保、套利、风险管理工具、操作模式比较成熟，以及供应主导的优势，能较好的风险转嫁。终端企业具有成品利润以及流通时间来消化风险的优势，而消费端选择性愈加多元化，以压榨企业直接面对终端的趋势来看，豆粕贸易就是夹缝中求生存，在风险中求利润。豆粕贸易利润的模式1、渠道利润
区域或局部市场，相对货源稳定，但货源供给有限，具有终端消费群选择面相对较小的特点，获得的渠道利润。2、垫资利润
针对饲料企业与养殖企业给予款项周期，获得稳定客户，同时获得较高价差（考虑资金利息后）。3、返利价差
获得代理或者经销资格，压榨企业依据销售量（出库量）制定吨返利金额，来增加豆粕贸易价差获利。4、基差利润
基差交易利润=卖出基差-买入基差
=（现货卖出价格-期货买入价格）-（现货买入价格-期货卖出价格）=现货卖出价格-现货买入价格+期货卖出价格-期货买入价格=（现货卖出价格-现货买入价格）+（期货卖出价格-期货买入价格）=现货买卖盈亏+期货买卖盈亏
极高要求对基差走势的分析与研判（压榨企业较成熟的依靠基差获利，锁定风险）以及期货操作的对称性。5、头寸利润
依据自身规模量，或商品头寸警戒线与浮动盈亏办法，销售情况结合对行情研判，对趋势分析，建立多头、空头，实现价差获利（单边行情）。6、期现结合套利、其他对冲手段套利（月间、品种、区域、跨市等）
篇三：豆粕期货K线分析报告 2
豆粕期货K线分析报告
一、豆粕期货简介
豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品，按照提取的方法不同，可以分为一浸豆粕和二浸豆粕二种。其中以浸提法提取豆油后的副产品为一浸豆粕，而先以压榨取油，再经过浸提取油后所得的副产品称为二浸豆粕。在整个加工过程中，对温度的控制极为重要，温度过高会影响到蛋白质含量，从而直接关系到豆粕的质量和使用；温度过低会增加豆粕的水份含量，而水份含量高则会影响储存期内豆粕的质量。一浸豆粕的生产工艺较为先进，蛋白质含量高，是国内目前现货市场上流通的主要品种。按照国家标准，豆粕分为三个等级，一级豆粕、二级豆粕和三级豆粕。从不同等级豆粕的市场需求情况看，国内少数有实力的大型饲料厂使用一级豆粕，大多数饲料厂主要使用二级豆粕(蛋白含量43%)，二级豆粕仍是国内豆粕消费市场的主流 产品，三级豆粕已很少使用。作为一种高蛋白质，豆粕是制作牲畜与家禽饲料的主要原料 ，还可以用于制作糕点食品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。
附件1：大连商品交易所豆粕交割质量标准
二、K线基本理论
K线图最早起源于日本，K线代表的是：记录N个时间单位全部价格走势的一种表达方式。K线图有直观，立体感强，携带信息量大等特点。蕴含着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。单根K线跟多根K线由于所处位置的差异其
表现内容，内在含义是大有不同的。
(一）、单根K线（日K线）
单独的一根K线是所设定时间的多空博弈最终表现形式。是有期货指数一天的走势中形成的四个价位：开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。由于所处的趋势、位置、环境、不同，其相同上下影线相同实体，我们判断所采取的的方法是不同的，所采取的操盘方法也是不一样的。
（二）周K线、月K线、季K线、年K线等
周K线是以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画K线图的。同理可得月K线图，季K
线图，年K线图的画法。
（三）趋势线
期货价格变动的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表现出来，这样的直线就是趋势线。分为长期趋势线，中期趋势线，短期趋势线。趋势线是随着价格的波动的实际情况经常进行调整。
认识K线主要要看一下三点：
第一、看阳线：阴阳代表趋势方向，阳线表示继续上涨，阴线表示继续下跌
第二、看实体大小：实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显
第三、看影线长短：影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动
三、豆粕期货K线分析
豆粕期货2011年7月8号到2014年5月30号的日K线走势图，通过截取日线，周线，月线豆粕期货指数K线图进行分析。
(图一）
1、趋势线
由图一可以看出，从2014年2月18日到2014年三月中旬总体呈现下降形态，而从2014年3月14号到2014年5月末总体上升形态(黄线表示）。2014年3月28号的突破下降趋势线，是个买入信号，而且在没有突破下降趋势线之前，下降趋势线就是每一次价格回升的阻力。
（图二）
2、支撑线
由图二显示的是支撑线（黄线表示），在2011年11月9日（红点位置），价格向下跌破支撑线时，出现卖出信号，可作空头。
（图三）
3、持续性缺口
由图三可以看出K线图在密集交易区急速上升出现了持续性缺口，持续性缺口实在价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，它是一个趋势的持续信号。在缺口产生的时候，交易量可能不会增加，但如果增加的话则通常表明一个强烈的趋势。持续性缺口一般不会在短期内被封闭，因此，我们可以在向上运动的持续性缺口附近买入或者在向下运动的持续性缺口附近卖出，而不必担心是否会套牢或者踏空。可以发现2014年8月12号出现首个缺口以后，价格持续上涨，相当强烈的趋势。
（图四）
4、头肩顶型
图四中显示的头肩顶型，可以看到2013年8月中旬到11月初出现反转形态构成一个头肩顶型，左肩出现在2013年9月上旬，从图一右肩出现在8月中旬，横线表示颈位线。期价在构筑完头肩顶后，与11月初跌破颈线，在跌幅小于从顶点到颈位线的幅度。在期价跌破颈位线时，是个极佳的卖出机会。
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