行为金融视角下我国商业银行理财人员的行为研究

　　在中国繁荣发展的大背景下，我国经济发展水平稳步提高，我国居民就业水平及其可支配收入不断增长，居民投资理财意识增强，对其财产保值增值的期望提升，个人理财业务受到越来越多人的关注。个人理财业务无疑是一种有意识的经济行为，其决策受到个体行为差异的影响。理财人员在投资理财过程中一般充当主动行为主体的角色，其言行对于理财客户具有很强的引导性，其有限理性行为势必影响理财方案的效果。
　　我国商业银行个人理财业务流程如图1所示，居民可支配收入增加导致其拥有一部分剩余财富，对于剩余财富，有理财需求的居民首先對商业银行进行选择，选定其理财行之后一般其财富有两种处理方式：意识选择风险低、收益低的储蓄方式，另一种便是希望其财富在储存功能的基础上得到增值，即为目前较为流行的个人理财业务。
　　商业银行的个人理财业务的实质是一种委托代理服务，从图1中可以看出个人理财的过程主要涉及两个行为主体--专业理财从业人员和理财客户。人类的行为是有意识的行为，理财客户的理财行为是有行为意识的，是非客观的。专业理财人员是有限理性的社会人，并不能在任何情况下均作出正确的判断和理解，他们的错误判断将对其客户的理财决策造成错误的引导，从而影响理财方案的效用。传统金融研究往往局限于“理性”的框架之下，很多情况下缺乏对人类金融行为的解释力。行为金融学在考虑人类心理与行为偏差的基础上研究人类的金融行为和决策，更好地解释人类在金融决策方面的个性化和差异性。
　　行为金融视角下商业银行个人理财人员的有限理性行为分析
　　（1）记忆偏差导致的有限理性行为
　　Kahneman、Slovice和Tversky（1982）发现，人类对于事情的判断和决策受到先前记忆的影响，人们倾向于根据记忆对事物进行主观臆断。我们在接收信息时，倾向于关注我们记忆中存在的的或者感觉熟悉的事物，在陌生和熟悉之间，我们往往主观认为熟悉事情的发生具有更大的可能性。商业银行的专业理财人员在为其客户推荐理财产品和方案之前，应当全面的了解客户的家庭财产状况、风险偏好、理财目标、信用情况以及客户所处的生活和信用环境等。客户信息的接收过程十分复杂，所以在大脑接收客户信息的过程中由于记忆偏差导致理财人员偏向于关注记忆中的已有信息，这可能会导致理财人员的决策偏离完全理性，进而影响理财决策的效用。
　　（2）羊群效应导致的有限理性行为
　　“羊群行为”是指行为上的模仿性和一致性。羊群效应使人们的决策倾向于大多数人选择的方向，当自己的选择或者判断与多数人不一致时，人们可能会怀疑自己判断的正确性，为了避免个人决策失误带来的自身心理或者其他方面的损失，人们会放弃自己的决策而与大多数人保持一致的行为。银行理财职员在作出决策时，也会受到银行群体内外部各种因素的影响。在有限理性的影响下，银行理财人员作出决策的过程中，由于受到自身专业素质和心里压力的影响，可能导致银行职员放弃正确理性的个性化方案，作出非理性的思考和判断，导致理财的非有效性。
　　提高个人理财人员行为有效性的建议
　　（1）建立完善的商业银行内外部监管体系
　　商业银行个人理财业务的外部监管主要包括相关法律制定以及行业自律。法律法规的建立是规范理财行为的基础，是从业人员规范执业的标准，也是广大人民群众安全理财的保障。商业银行个人理财的内部监管包括银行内的相关规章制度和管理办法。商业银行内部首先应当规范理财人员的职业培训制度，保障其专业水平；其次，应建立理财纠纷的处理细则，是理财职员及其客户出现矛盾和纠纷时有规范的处理依据；最后商业银行应当建立科学系统的理财业务流程，规范理财业务流程，实施过程监督，有效杜绝银行职员的违规操作。
　　（2）建立理财客户交流平台，健全客户信息管理系统
　　我国理财业务起步较晚，人们的理财意识虽逐步上升，但是还未达到人民对银行理财的充分信任。银行与理财客户的充分沟通能够增进彼此的沟通与了解，增加理财客户对于银行的信任。银行应提供与其理财客户充分沟通的平台，鼓励引导人们群众在交流平台上细致了解理财业务和银行实力，增加客户对银行的情感依赖，进而更好地了解客户需求，制定出科学个性化的理财方案。商业银行应当按照客户特点对客户进行科学的分类，建立信息更新机制，对客户信息变更及时更新，对客户所有理财相关信息进行充分了解，及时调整理财方案适应客户需求。
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