篇一：PPP项目结构及主要条款设计
磐龙湖项目PPP结构及主要条款初步设计
一、 项目概况
株洲云龙示范区磐龙湖片区综合开发项目（以下简称“本项目”），位于云龙示范区上瑞高速以南，学林路以北，迎宾大道以东，升龙路以西，项目建设内容包含水利工程、道路基础设施及绿化景观工程，总投资28.38亿元，其中工程总投资18.73亿元（含财务费用2.32亿元），配套土地一级开发投资9.65亿元（含财务费用1.25亿元）。具体范围见附图。
已招标项目及湖面土地流转共已投入资金2.93亿元，已招标项目后续还需投资约3.4亿元，库区清理部分因涉及到基本农田，尚未确定如何处理（该部分投资约2.8亿元）。剩余纳入PPP项目部分总投资约7.28亿元，其中建安费4.46亿元，征拆报批费2.82亿元。实际按建安费44654万元加征拆费13396万元（建安费的30%）加建设期利息4528万元包装成PPP项目的总投资为62578万元。具体项目见下表。
磐龙湖项目拟进行PPP投资估算表
序号
项目名称
项目起讫点
长度宽度（km)(m）
工程建设概算投资
建安3950.36 4732.87 3660.97 2200.00
含征拆、报批5763.69 3931.22 1382.95 1300.00
概算总投
备注
一二道路工程
卧龙路龙溪路三期升龙路一期兴龙西路B段
学林路-玉龙路0.9云龙大道-升龙路0.92学林路-龙溪路0.52盘龙路-卧龙路0.6
30
233027
水利工程
护岸二期绿化景观学林路-沪昆高速8.3715-305434.77 学林路-沪昆高速14.8615-3024675.44
15557.34
215.91 26922.06 征拆报批费
用只按建安
9714.05
费的30%计算
8664.09 纳入PPP投5043.92 资，及建安3500.00 投资44654万
元，征拆
45883.46
13996万元，
20992.11 合计58050万
元。24891.35
二、 项目PPP结构及主要条件
图2-1 项目PPP结构图
1、 政府授权出资人（云发集团）和社会资本共同组建项目公司实施项目内容。政府授予项目公司特许经营权，项目特许经营期限不少于10年（其中建设期3年），具体的特许经营期由投资人投标确定。
2、 通过公开招标进行PPP项目采购，选择社会投资人。本项目的社会投资人依法能够自行建设的，在遵循相关法律法规的规定下由社会投资人负责施工。
3、 项目公司注册资金为总投资额的30%，中选社会投资人与政府授权出资人（云发集团）出资比例分别为80%、20%，云发集团以前期工程费用出资，中选社会投资人以现金出资。
4、 社会投资人要负责本项目除项目注册资本外所有的资金筹措，政府不提供任何形式的担保。
5、 本项目投资内部收益率（税后）按不高于7%进行招标，最后以投标确定。
6、 该项目工程实行工程量清单计价。工程造价以按国家、省、市现行（子项目开工时）的工程造价定额编制的施工图预算为基础下
浮1~2%，具体以投资人投标确定。
7、 政府方锁定约600亩经营性土地，其出让形成的市级财政收入用于云发集团向项目公司支付的政府购买服务费用，不足部分财政补贴。
8、 市财政局（或示范区财政局）应将每年支付项目公司的款项（包括土地出让收入财政返还以及政府补贴收入等）编入政府每年的财政预算支出资金计划，并纳入市政府财政预算，取得市人大的审批。
篇二：当前PPP业务中的20个疑难问题与解答
当前PPP业务中的20个疑难问题与解答
2015-10-28信贷白话博主PPP项目争端解决
1、是否必须纳入政府的PPP名录才算PPP项目?
答：先弄清是什么名录？
现在名单有财政系统的、发改委系统的，这两个系统的名单，又分为中央政府和各省级政府的。
发改委的叫PPP项目库，是属于招商性质的。
财政系统的名单比较复杂一点，又分为PPP年度开发计划名单、通过财政承受能力论证的PPP项目目录、以及PPP示范项目名单，其获得财政预算资金的可靠性依次增强。
总体看，财政系统的名单，其规范性和最终列入财政预算的可能性要更高一些。
中央政府名录里的项目，其规范性和成熟性高于省级政府的。
但是，不论是财政系统的，还是发改委系统的，都只代表政府的初步甄别，说明这些项目适宜采用PPP模式，政府也有意把它做成规范的PPP项目，但是，最终项目是不是规范，还要看项目的具体操作。
最近，财政部在发布第二批PPP示范项目时已明确，名单将实行动态调整，可进可出。是否规范要看最终实际的操作。
2、未列入政府PPP名录的项目是不是不能做？
答：未列入名单的项目，不代表不能按PPP模式做。最终要看是否符合PPP规范，政府是否承担付款责任，是否纳入财政预算。
现在列入财政示范项目名单的项目，会有奖励或补贴，财政会把一次关。所以，银行可以把列入示范名录的项目作为优先考虑的对象，也可把项目是否获得了财政的PPP奖励资金作为项目是否规范的一个标志。
3、开发区管委会没有人大，列入的预算未经人大批准，预算的有效性如何认定？
答：管委会也是有级别的，要看它的上级政府是哪一级，它所属的政府的人大对它的授权。有的授权是在成立管委会的人大决议里，有的是专项决议。
4、PPP项目运营期较长，怎样分析预算的长期有效性问题？
答：政府已经提出长期预算规划的概念，但实际操作中还是有问题的。因为预算的批准单位是人大，而人大是有任期的。实践中，政府的信誉还是不错的，长期项目列入预算后，一般每年都会安排相应资金。当然，最好是批准预算的人大决议中，有"列入滚动预算"，"列入中长期预算规划"这样的字眼。
5、假如是2014年签的特许经营协议，政府纳入了财政预算，但没有做财政承受论证和物有所值评价。这种情况，财政资金是否有保证？
答：根据预算法，县级以上人民政府（含县级）的财政预算就是本级人大批准，上级政府要纠正或撤销下级政府的预算，也必须经过上级人大(本级的上级)。所以，财政预算的有效性，主要看，是否经过了本级人大批准。
此类项目主要看：
1）、政府列入预算是否有效(有没有人大正式决议，财政局列入是无效的，相当于未经董事会同意)；
2）、是否作为政府债务向上级政府申报了，且未被上级政府提出异议；
3）、政府的财力有没有相应的支付能力（因为没有财政承受能力论证，所以这个要银行自己做）。
6、BT项目能不能做，怎么做?
答：BT模式不符合政府此轮推进PPP的宗旨，在相关的文件中都未列入或推荐，财政部[2015]57号文明确指出，采用BT模式的“不予受理”。所以，BT模式的项目不能做。
7、土地一级开发能不能做成PPP模式?
答：可以做。国家发改委发布的《13个PPP典型案例》中就有涉及土地一级开发的。当然，在开发中应分清政府和社会资本的职责，土地征用、土地招拍挂手续应该由政府主导进行。另外，应避免采用BT方式。
8、土地一级开发，政府不兜底，银行融资通过土地岀让收入返还偿还，如何规避授信风险？
答：分两种情况：
1）、如果政府不承担土地市场风险，则银行要着重分析市场风险，争取股东担保和其他资产抵押，以缓释风险；
2）、如果政府承担市场风险(按时间点和工程进度付款，而不是土地出让获得收入后再付款)，则政府的付款责任，需纳入财政承受能力论证。
9、原政府融资平台，脱离政府的支持，参与PPP项目，怎样做才算合格的社会资本？
答：见国发[2015]42号文相关规定，主要是：已建立现代企业制度，实现市场化运营，并且公告不再承担地方政府举债融资的职能。
8月10日银监发[2015]43号文也有相关表述，不过那是专对“重点领域重大工程项目”说的。
10、监测类原平台公司，我行可否叙作其发债业务？
答：首先，国发[2015]40号文颁布后，判别是否政府融资平台，应该以此文的定义为准。也就是两条：1)、是否由政府出资设立；2)、是否承担替政府融资举债的职能。
实践中，为规避合规性风险，可只叙作债券承销，不持有债券。
11、物有所值论证的难点怎么解决？
答：物有所值论证分为定性分析和定量分析。
定量分析要做“政府支出成本的净现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较”，现在的难点是，缺乏公共部门比较值（PSC值）数据，无法进行比较。
解决的办法是，一方面，国发[2015]42号文说了，政府各个部门要抓紧制定分行业的PPP项目评价标准。有标准的，应该按照标准执行。
另一方面，财政部《PPP操作指南》说了:“定量分析由各地根据实际情况开展。”------你看明白了吗?
12、财政承受能力论证的难点怎么解决？
答：财政承受能力论证需要政府对债务进行甄别，编制规范的资产负债表和现金流量表，测算未来一个时期的现金流量和偿债能力。这些基础工作没有做好，论证难以开展。
另外，政府可能有一个权衡的问题，哪些项目纳入预算，哪些项目先做，哪些项目采取其他方式。各地进度不一。
银行可以把是否已经编制这些表，作为地方政府财政是否规范的一个标志。并紧盯财政局。
13、本行贷款可否承接他行的理财资金?
答：按照监管机构的规定，信贷资金是不能直接承接理财兑付的，要做到二者的风险隔离。
但这应该说的是不能承接本行的理财。
当然，最好的方式不是承接，而是由借款人先行自筹资金归还理财，然后再按照授信业务的正常程序评估风险。
14、小学可不可以按照PPP来做？
答：这个我个人觉得小学做PPP并不违背PPP的精神。由于小学教育属于义务教育，只适宜采用政府付费的方式，不适宜采用使用者付费或可行性补助的方式。
15、如何看待和防范PPP项目的合规性风险？
答：见我的专文。
摘要:
1）银行授信最大的风险是贷款损失的风险，首先必须判断出项目的贷款本息能够收回，这是一个前提，如果没有这个前提，合规性手续再完善的项目，也不去碰它。
2）尽量选择与规范要求完全符合的、模式成熟的项目。
3）选择各级政府PPP推荐名单中的项目，这些一般是经政府PPP中心认定，适合推行PPP模式，并且政府会推进其规范化；
4）当地的重点项目，列入了公示的年度财政预算方案的项目；
5）公共性很强，政府有责任保证其按时完工和稳定运行的项目；
6）获得了中央部门预算补贴的项目，如获得中央交通专项资金补助，列入了交通部的PPP试点项目名单的项目；
7）跟当地财政局搞好关系，提前研究哪些项目可能优先列入财政预算，优先营销这些项目；
8）要对合规表现出足够的尊重。对于政策理解不一致的项目，要尽量按照政策的要求去完善方案，至少做到:用政策能解释得通；
9）守住一个最低的底线:项目的补贴要列入财政预算，载入合同。预算要经过人大批准，合同是跟社会资本签的，不能是政府跟自己的公司签的；
篇三：PPP项目系列操作指引
四川嘉来建筑工程有限公司 PPP项目系列操作指引
(试行)
一、项目前期洽谈纲要
二、投资测算分析模型（适用于公司既作为投资人又承担施工总承包的PPP项目）
1、投资测算基本假设条件（包括但不限于）：贴现率10%，建设期财务费用按银行根据工程进度放款方式计算。
2、测算表（参考模型）
1.1 项目现金流量表
单位：万元
1.2 主要经济评价指标
三、PPP项目工作流程
免费论文网友情提示：本网站所有内容为共享上传提供，不涉及任何商业利益，本站对此不承担任何保证责任！
Copyright © www.csmayi.cn Corporation, All Rights Reserved 共享时代 共享你我他 版权所有